13:30，中午刘老板做了牛腩支竹炖海带，还是挺好吃的，马特贝肚子胀得溜圆，回到书房，窗外稀拉下着几滴雨，向远处看确实阳光灿烂，这就是广州5月的天气，心情不好的时候，你看了会更生气。
这周北汽蓝谷的周销量数据估计是没戏了，华为估计也在为5月31日的尊界上市再做准备，享界S9增程版的消息越来越少。
极狐在t1出来之前估计也没什么动作，4月2日上市的S6\/t6好像没出来过。
马特贝算是彻底放弃了对享界S9增程版销量数据的跟踪，都魔怔了。
今天的功课是共进股份，这家公司让马特贝关注的主要原因是他们可能存在和华为相关的代工业务，但并不明确是服务器还是只有交换机。
截至2025年5月，共进股份未在官方渠道确认参与一体机代工业务，相关传闻主要源于市场对其通信硬件制造能力的推测及华为生态合作的联想。
公司当前核心逻辑在于数通业务放量（800G交换机、服务器）、汽车电子突破及华为生态协同，而非代工订单。
公司在AI服务器、量子通信、机器人传感器等领域的突破（如AI服务器量产、毫米波雷达客户导入）可能成为业绩增长点，但需观察订单转化效率及毛利率修复情况。
公司2025年一季度营收20.51亿元（同比+6.75%），归母净利润同比激增267.63%至2229.90万元，主要得益于期间费用率下降及业务结构优化。数通业务表现突出，800G数据中心交换机已量产，服务器累计出货量超7000台，AI服务器正式投产。此外，公司在汽车电子领域突破毫米波雷达、转向器等重点客户，激光雷达及底盘安全件工艺持续完善。
这里面最让马特贝关注的是服务器的出货量，但这个数据可能是假的，如果得不到官方的确认就没有什么意义。
证券之星（2025年4月30日）引用中国银河证券研报称：
\"截至2025年4月服务器累计出货量超7,000台，AI服务器正式投产。\"
共进股份在深圳、太仓、海宁、越南等地拥有近90条St生产线，可支撑超300亿元产值。其800G交换机已量产并陆续交付，为服务器产能释放提供了硬件配套能力。此外，公司AI服务器于2025年一季度正式投产，与出货量增长形成时间线吻合。
数通业务增长逻辑
2025年q1数通业务表现突出，800G交换机量产推动毛利率提升至25%+。服务器作为数通业务的核心增量，其出货量增长符合公司战略布局。若按单台服务器均价10万元测算，7000台对应收入7亿元，占q1营收（20.51亿元）的34%，与数通业务的高增长逻辑一致。
共进股份的这些消息也是要注意后续可能被证伪，中报看数通业务的营业额变化，或者等公司官方给出确认，而且共进股份2024年的境外业务占比超过50%的，中报发布期间卡在这个90天的时间点内，那共进的股价就有可能会被再打击一次，怎么也要做相关的防备。
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